Eolus Vind Aktiebolag (publ) a finalisé l’émission d’obligations vertes senior sécurisées pour un montant de SEK550mn ($51.5mn), d’une maturité de quatre ans et assorties d’un taux d’intérêt variable correspondant au STIBOR (Stockholm Interbank Offered Rate) sur trois mois majoré de 750 points de base. Cette opération, structurée selon le cadre vert d’Eolus établi en mars 2025, marque une étape décisive dans la stratégie de financement de l’entreprise.
Admission prévue sur Nasdaq Stockholm
Eolus prévoit de faire admettre les obligations sur la liste des obligations durables de Nasdaq Stockholm. Le produit de cette émission sera exclusivement affecté à des projets répondant aux critères de son cadre vert, sans que d’autres détails financiers spécifiques aux projets ne soient précisés à ce stade.
La société a indiqué que cette opération permet de finaliser le refinancement de l’ensemble de sa dette existante. Cette stratégie repose non seulement sur l’émission obligataire mais également sur la mobilisation de plusieurs instruments de dette complémentaires.
Combinaison d’instruments pour sécuriser le refinancement
En plus des obligations vertes, Eolus a obtenu une facilité-relais, une facilité de crédit renouvelable super senior et un engagement ferme de financement pour la construction de projets. Aucun détail n’a été fourni sur le montant de ces facilités, ni sur leur durée.
La coordination de l’opération a été assurée par DNB Carnegie, qui a agi à la fois comme teneur de livre unique et conseiller en structuration verte. Le cabinet d’avocats Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB a accompagné Eolus pour les aspects juridiques, tandis que la banque a été conseillée par le cabinet Cederquist KB.
Cette opération s’inscrit dans un contexte de diversification accrue des sources de financement pour les développeurs d’énergies renouvelables en Europe du Nord, dans un marché obligataire qui reste actif malgré les tensions sur les taux à court terme.
