Encavis AG, exploitant de parcs éoliens et solaires, a conclu un financement de projet sans recours d’un portefeuille de cinq centrales solaires photovoltaïques. Ces dernières se situent au Pays-Bas et totalisent une capacité de production globale de 74 MWp. Toutes les centrales sont opérationnelles depuis 2021. De plus, elles bénéficient du régime d’incitation néerlandais SDE+. Ce qui signifie que le tarif de rachat est prévu pour une durée de 15 ans.
Le financement des projets Willem est de l’ordre de 47,7 millions d’euros et la date d’échéance est le 30 juin 2039. Ce financement se compose d’une « facilité à taux variable ». Trois éléments définissent la définissent. Un swap de taux d’intérêt de 24,7 millions d’euros, une facilité à taux fixe de 18,7 millions d’euros et une facilité de réserve de 4 millions d’euros.
Un financement facilité
Encavis AG bénéficie d’un apport de fonds de 33 millions d’euros. Il se constitue notamment avec la valorisation de la facilité à taux variable et d’une distribution de 9,2 millions.
Le Dr Christoph Husmann, CFO d’Encavis AG, se félicite d’avoir obtenu ces nouveaux investissements:
« Nous sommes heureux qu’en plus de l’introduction d’une facilité à taux variable, nous ayons pu maintenir la facilité à taux fixe déjà existante dans le cadre du refinancement avec Rabobank, dont les termes et conditions n’auraient pas pu être obtenus autrement dans l’environnement actuel des taux d’intérêt. Un excellent résultat qui libère des liquidités pour d’autres investissements. »
Grâce à cette opération, Encavis AG améliore de nouveau les structures et les coûts des financements de projets existants. L’entreprise bénéficie d’un ratio de levier amélioré et de structures de projets rationalisées, pour la gestion opérationnelle continue du portefeuille.
Encavis AG a bénéficié du taux d’intérêt plutôt bas de ces derniers mois. De plus, elle réussit à saisir les développements positifs sur le marché de la dette, en particulier pour les centrales photovoltaïques.
