Doral Renewables LLC a annoncé la clôture d’un financement de projet de $1.5bn pour soutenir la construction des centrales photovoltaïques Mammoth South, Mammoth Central I et Mammoth Central II, situées dans le comté de Pulaski, dans l’Indiana. Chaque centrale disposera d’une capacité de production de 300 mégawatts en courant alternatif, représentant au total 900 mégawatts sur les 1.3 gigawatts prévus pour le complexe Mammoth Solar. Une fois opérationnelles, les installations devraient alimenter environ 275 000 foyers par an.
Un financement structuré à plusieurs niveaux
Le financement comprend $412mn de prêts construction-to-term, $614mn de prêts-relais adossés à des crédits d’impôt et $259mn de lignes de crédit, selon un communiqué publié par Doral le 15 mai. KeyBanc Capital Markets Inc., Banco Santander S.A. et HSBC Bank USA N.A. ont agi en tant que coordinateurs principaux du financement par dette. Parallèlement, Truist Bank s’est engagé à hauteur de plus de $200mn dans une opération de crédit d’impôt dédiée au projet Mammoth South.
« Nous sommes ravis de finaliser ces financements stratégiques pour les trois dernières phases de notre projet Mammoth Solar », a déclaré Evan Speece, Directeur financier de Doral Renewables LLC. Il a également précisé que chacune des institutions impliquées était déjà partenaire de Doral sur des opérations antérieures.
Des retombées économiques pour l’Indiana
Les trois sites seront équipés de structures à axe unique au sol, intégrant environ 20 000 tonnes d’acier produit dans l’Indiana et plus d’un million de modules solaires fabriqués aux États-Unis. L’ensemble des projets est lié à des contrats d’achat d’électricité de long terme avec des fournisseurs d’énergie, et leur mise en service commerciale est prévue pour le quatrième trimestre 2026.
Doral prévoit également d’y déployer des pratiques agricoles duales (agrivoltaïsme), incluant le pâturage et la production vivrière sur les terrains exploités, une initiative déjà récompensée en Amérique du Nord.
Réseau de partenaires et prestations juridiques
Le cabinet Marathon Capital Markets a agi en tant que conseiller pour les aspects liés aux crédits d’impôt, tandis que McDermott Will & Emery a assuré l’accompagnement juridique de Doral pour les financements par dette et crédits d’impôt. Du côté des prêteurs, Norton Rose Fulbright a fourni les services juridiques. Truist Bank a été conseillé par CCA Group et Milbank LLP pour la structuration de son engagement fiscal.
« Nous sommes fiers de continuer à soutenir Doral dans la réalisation de projets majeurs pour le secteur de l’énergie aux États-Unis », a déclaré Paul Snow, Responsable du pôle énergies renouvelables Amériques chez HSBC.
