DNO ASA, opérateur norvégien du secteur pétrolier et gazier, a levé $400mn (NOK4.28bn) par le biais d’un placement privé d’obligations hybrides subordonnées, selon un communiqué publié le 5 juin. Ce financement s’inscrit dans le cadre de l’acquisition imminente de la société Sval Energi Group AS, avec une clôture prévue d’ici fin juin.
Les obligations hybrides émises porteront un taux de coupon de 10,75 % et seront remboursables pour la première fois à 100 % de leur valeur nominale après cinq ans et demi. Un ajustement du coupon est prévu après six ans, et l’échéance finale est fixée à 2085. Le règlement est attendu autour du 17 juin, sous réserve des conditions usuelles. Une demande d’admission à la cote de la Bourse d’Oslo sera déposée.
Demande forte et positionnement stratégique
Le placement a suscité un intérêt marqué sur les marchés américain, nordique et international, dépassant largement le volume initialement offert. Selon l’entreprise, cette opération reflète la solidité de son historique sur les marchés de la dette, avec “vingt-quatre ans sans défaut”, a déclaré le président exécutif de DNO, Bijan Mossavar-Rahmani.
La société a précisé que ces obligations seront traitées comme des capitaux propres et non comme de la dette dans son bilan consolidé. Cette structure permettrait, selon DNO, d’optimiser son levier financier après l’intégration de Sval Energi, acteur majeur du plateau continental norvégien.
Refinancement et affectation des fonds
Les fonds levés seront principalement affectés au refinancement de l’endettement financier de Sval Energi et au financement des besoins généraux de l’entreprise. Aucun détail supplémentaire n’a été fourni quant au montant total de la dette à refinancer.
L’opération a été menée par Arctic Securities AS, DNB Carnegie, filiale de DNB Bank ASA, et Pareto Securities AS en tant que co-chefs de file. Le cabinet AGP Advokater AS a agi en qualité de conseiller juridique pour DNO ASA.
