Devon Energy annonce avoir conclu un accord d’achat définitif pour acquérir Validus Energy. La transaction qui lui permettra de prendre le contrôle de cet exploitant d’Eagle Ford coûtera 1,8 milliard de dollars.
Une opération rentable pour Devon Energy
La transaction devrait entraîner des effets immédiats sur les actions de Devon Energy. Elle devrait ainsi être rentable immédiatement pour les actionnaires de l’entreprise. De plus, elle devrait accroître les bénéfices, les flux de trésorerie, les flux de trésorerie disponibles et la valeur des actifs nets. Tous ces apports devraient rapidement compenser l’apport initial de 1,8 million d’euros.
S’ils voient l’ensemble des facteurs financiers de Devon Energy augmenter, les actionnaires ne sont pas en reste. Les perspectives de dividendes devraient augmenter jusqu’à 10% par action. En plus d’un dividende plus élevé, le flux de trésorerie disponible supplémentaire provenant de cette acquisition permet à la société d’accélérer le retour des liquidités excédentaires aux actionnaires grâce à l’exécution continue de son programme de rachat d’actions de 2 milliards de dollars.
Un renforcement de la position sur Eagle Ford
Eagle Ford est une formation sédimentaire argileuse située dans le sud-est du Texas. Elle renferme de nombreux hydrocarbures non conventionnels comme du gaz et du pétrole de schiste.
Ce rachat va permettre à Devon Energy d’améliorer la qualité de ses actifs d’Eagle Ford. En termes de superficie d’abord, l’entreprise va sécuriser près de 17.000 hectares adjacents à ses anciennes concessions.
Ensuite, la production actuelle de Validus est d’environ 35.000 barils par jour dont 70% de pétrole. Devon prévoit d’augmenter ce volume pour atteindre une moyenne de 40.000 barils par jour dans l’année.
Enfin, la transaction ajoute également 350 emplacements de forage au cœur de la fenêtre pétrolière de Karnes Trough, ainsi que 150 candidats de haute qualité à l’extraction. Cet inventaire très économique permet aux actifs Eagle Ford de la société de maintenir une production à forte marge.
Rick Muncrief, président et CEO de Devon Energy, se réjouit:
« L’acquisition de Validus permet de capturer une ressource pétrolière de premier ordre avec un stock significatif et très rentable qui vient compléter notre empreinte actuelle dans l’Eagle Ford. Cette transaction relutive renforce également notre stratégie financière qui est conçue pour fournir une croissance financière par action et accélérer le retour du capital à nos actionnaires. »
