EIG Partners, dirigé par Blair Thomas, a exprimé sa confiance dans la possibilité pour le consortium Brookfield-EIG de remporter l’adhésion à son offre de 10,5 milliards de dollars pour l’acquisition d’Origin Energy. Cette déclaration intervient alors qu’AustralianSuper, le fonds de pension, a annoncé avoir augmenté sa participation dans Origin à 15,03 %, tout en affirmant que l’offre de 9,53 dollars australiens par action restait « nettement » en deçà de son estimation de la valeur à long terme.
Augmentation de la Participation d’AustralianSuper
Les actions d’Origin ont progressé de 1,13 % à 8,47 dollars australiens en fin de séance lundi, bien en dessous du prix de l’offre révisée. La société tiendra une assemblée générale des actionnaires le 23 novembre, où elle encouragera les investisseurs à voter en faveur de l’accord. Soixante-quinze pour cent des votes sont nécessaires pour approuver l’opération.
Conséquences d’une Approbation ou d’un Rejet
Si l’accord aboutit, Brookfield prendra le contrôle de la division des marchés de l’énergie d’Origin, tandis que MidOcean Energy d’EIG obtiendra une participation de 27,5 % dans Australia Pacific LNG (APLNG). Blair Thomas, PDG d’EIG Partners, a déclaré dans une interview téléphonique avec Reuters : « Si vous prenez leurs mots au sérieux, selon lesquels ils estiment que l’entreprise vaut beaucoup plus, en particulier la partie des marchés de l’énergie, je pense qu’ils pourraient soit participer à la transaction des marchés de l’énergie privés et rester investis, soit faire leur propre offre pour l’ensemble de l’entreprise. »
Thomas a ajouté : « Faites une offre si vous avez une telle conviction. Nous avons eu cela pendant plus d’un an et aucune offre concurrente n’est apparue. » AustralianSuper n’a pas souhaité commenter. Le fonds de pension avait précédemment déclaré qu’il n’était pas en discussion pour rejoindre le consortium Brookfield-EIG. Thomas a confirmé que Brookfield et EIG avaient discuté avec AustralianSuper de la possibilité de sa participation à l’accord plus tôt cette année.
Plan de Secours et Implications d’un Rejet de l’Offre
Si le vote des actionnaires échoue, le consortium dirigé par Brookfield a annoncé la semaine dernière qu’il disposait d’un plan de secours pour une acquisition hors marché qui nécessiterait l’acceptation minimale de 50,1 % du registre et donnerait le contrôle du conseil d’administration d’Origin. Le conseil d’administration d’Origin a approuvé l’offre actuelle du consortium, qui représente une prime de 76,7 % par rapport au prix moyen pondéré en volume d’un mois de la société en novembre 2022, date de la première offre.
Une rejet de l’offre, selon Thomas, pourrait affecter le sentiment des investisseurs étrangers et modifier la manière dont les acheteurs étrangers évaluent les actifs australiens. Il a déclaré : « Malheureusement, je pense que cela affecte la façon dont les investisseurs étrangers regarderont l’Australie. Si une prime de 76 % n’est pas suffisante pour obtenir un soutien, on peut se demander ce qui le serait. »
En fin de compte, l’avenir d’Origin Energy repose sur le vote des actionnaires lors de l’assemblée générale du 23 novembre. Le consortium Brookfield-EIG reste confiant dans son offre, mais l’opposition d’AustralianSuper ajoute une dose d’incertitude à cette transaction importante.
