La société canadienne Condor Energies Inc. a annoncé la clôture d’un placement privé de débentures convertibles pour un montant brut total de $13,65mn, comprenant l’exercice partiel d’une option de surallocation. L’opération vise à soutenir l’accélération de ses activités de développement gazier en Ouzbékistan, en particulier un programme de forage de 12 puits devant démarrer en 2026.
Condor mise sur deux appareils de forage dès 2026
Le produit net de ce financement permettra notamment la mobilisation d’un deuxième appareil de forage, qui opérera en parallèle du premier tout au long de l’année 2026. Condor prévoit également l’installation d’unités de compression sur site afin d’accroître la production et d’améliorer les flux de trésorerie générés par l’exploitation. Un appareil distinct sera affecté aux opérations de reconditionnement de puits, dans le cadre d’un programme de réentrée en cours.
Chaque débenture émise dans le cadre de l’opération a une valeur nominale de $1 000, convertible en actions ordinaires de la société à un prix de conversion de $2,00 l’unité. Ces titres arrivent à échéance le 24 décembre 2028 et portent un intérêt annuel de 12 %, payable en numéraire deux fois par an. Les débentures seront intégralement remboursées en espèces à maturité.
Une syndication menée par Research Capital Corporation
Le placement a été dirigé par Research Capital Corporation, en qualité de teneur de livre unique et co-chef de file, aux côtés de Canaccord Genuity Corp. en tant que co-chef de file. Le syndicat d’agents comprenait également Auctus Advisors LLP. En contrepartie, les agents ont perçu une commission en espèces de $492 700 et se sont vu attribuer 111 675 bons de souscription leur donnant droit à une action ordinaire au prix de $2,00 jusqu’en décembre 2028.
En complément, un honoraire de conseil de $218 000 a été versé, accompagné de 52 500 bons de souscription supplémentaires, aux mêmes conditions que les bons émis précédemment. Les titres émis sont soumis à une période de conservation expirant le 25 avril 2026. Le placement s’est effectué dans le cadre d’exemptions prévues par la législation canadienne et dans certaines juridictions admissibles, y compris les États-Unis.
Objectif : renforcer la production locale de gaz naturel
La stratégie de Condor s’inscrit dans un contexte de diversification énergétique de l’Ouzbékistan, où le pays cherche à maximiser sa production locale de gaz pour répondre à la demande intérieure croissante et aux engagements d’exportation régionaux. La présence continue de la société sur le terrain est soutenue par des activités de forage intensives et une approche technique orientée vers la valorisation de gisements déjà identifiés.
