Avec le recul des remises importantes, le charbon russe semble perdre de son attrait depuis le deuxième trimestre, de nombreux acheteurs trouvant d’autres sources de combustible et certains retournant vers les vendeurs auprès desquels ils importaient du charbon maritime avant que le conflit entre l’Ukraine et la Russie ne perturbe les flux commerciaux, selon une analyse de S&P Global Commodity Insights.
Le charbon russe entre augmentation initiale et signes de déclin en 2023
Les exportations de charbon russe ont augmenté de 11,91 % sur l’année pour atteindre 192,6 millions de tonnes en 2022 après l’application des sanctions européennes, car les prix relativement bas du charbon russe ont attiré les acheteurs, principalement en Asie, selon les données de S&P Global Commodities at Sea. Parmi les acheteurs de charbon non européens, seul le Japon a réduit ses importations, se retirant ainsi de la liste des cinq premiers acheteurs de charbon russe, qui comprend désormais la Chine, l’Inde, la Corée du Sud, la Turquie et Taïwan.
Cependant, les exportations globales de charbon russe ont ralenti, augmentant à un rythme plus lent de 7,40 % sur l’année pour atteindre 100,1 millions de tonnes au premier semestre 2023. Au cours de la période mai-juillet, les exportations ont chuté de 8,67 % sur l’année pour atteindre 49,5 millions de tonnes, selon les données du CAS. De nombreux acteurs du marché ont déclaré qu’il s’agissait là des premiers signes de l’affaiblissement des exportations russes, qui se poursuivraient tout au long du second semestre 2023, ce qui aurait pour effet de maintenir les volumes annuels de ventes de charbon à un niveau inférieur à celui de 2022.
Dynamiques contrastées des importations de charbon russe : Fluctuations majeures en Asie
Entre mai et juillet, les importations indiennes de charbon russe sont tombées à 5,6 millions de tonnes, contre 6,1 millions de tonnes au cours de la même période de l’année précédente, et les importations sud-coréennes ont chuté à 6,2 millions de tonnes, soit une baisse de 16,22 % par rapport à la période correspondante de 2022. Pendant ce temps, les importations chinoises de charbon russe ont augmenté de 3 millions de tonnes sur l’année pour atteindre 22,2 millions de tonnes entre mai et juillet, car le pays a augmenté ses importations globales de charbon, dans l’attente d’un boom des activités économiques après la levée des restrictions COVID-19.
La Turquie a augmenté ses importations de charbon russe à 6,2 millions de tonnes entre mai et juillet, contre 5,6 millions de tonnes au cours de la même période en 2022, tandis que les importations de Taïwan se sont élevées à 2,3 millions de tonnes, soit une légère augmentation par rapport aux 2,2 millions de tonnes de l’année précédente.
Évolution des prix et concurrence : Charbon russe et australien sur les marchés mondiaux
Le ralentissement des exportations de charbon russe a coïncidé avec la hausse de ses prix et la disponibilité d’alternatives plus abordables, les vendeurs d’autres origines – notamment l’Australie – ayant baissé leurs prix pour récupérer leurs parts de marché dans les pays asiatiques, l’Europe ayant cessé d’acheter du charbon depuis le début de l’année 2023. Le prix moyen du charbon russe 6 000 kcal/kg NAR est passé de 210,33 $/mt FOB Pacific au premier semestre 2022 à 101,36 $/mt au premier semestre 2023, selon les données Platts de S&P Global Commodity Insights.
Cependant, sur la période mai-juillet, il s’est établi en moyenne à 104,81 $/mt, ce qui indique une hausse progressive des prix. Parallèlement, le prix moyen du charbon australien low-ash 5 500 kcal/kg NAR FOB Newcastle a chuté de 37,38% sur l’année à 117,66 $/mt au cours des six premiers mois de 2023, mais il est resté plus cher que le charbon russe malgré un pouvoir calorifique plus faible. Au cours de la période mai-juillet, le prix moyen de cette qualité australienne a encore baissé pour atteindre 97,75 $/mt, entraînant une baisse de la demande pour le charbon russe, qui a perdu son avantage en termes de prix.
Alors que les exportations de charbon russe s’éloignent des sommets atteints au cours du dernier trimestre 2022 et du premier trimestre 2023, l’offre australienne a augmenté au cours de la même période. Outre la baisse des prix, la reprise des échanges de charbon avec la Chine après la levée de l’interdiction officieuse en début d’année a également joué un rôle dans le récent essor des exportations australiennes de charbon. Les exportations australiennes de charbon se sont élevées à 97 millions de tonnes entre mai et juillet, contre 86,9 millions de tonnes au cours de la même période en 2022.
Perspectives incertaines du charbon russe face aux défis et nouvelles tendances des marchés mondiaux
Les exportations de charbon russe devraient continuer à décliner, les acheteurs se tournant vers des alternatives moins chères car la demande globale sur le marché a été faible, selon des sources du marché. La Chine pourrait continuer à accaparer une grande partie de l’offre en provenance de Russie en raison des liens plus amicaux entre les deux pays et des coûts de fret moins élevés, mais des pays comme l’Inde pourraient préférer d’autres options en raison de la forte production nationale de charbon.
Ayant déjà vu les portes de l’Europe se fermer à eux à la suite du conflit avec l’Ukraine, les producteurs russes, qui ont maintenant perdu leur avantage en termes de prix, pourraient devoir à nouveau chercher de nouveaux acheteurs qui seraient prêts à acheter de nouveaux approvisionnements en provenance du pays.
