L’Argentina’s Federal Administration of Public Revenue (AFIP) a fixé une valeur de référence pour le carbonate de lithium. Ainsi, les exportations vers le Canada, la Corée du Sud, la Chine, les Philippines, le Japon, Taïwan et la Thaïlande ont une valeur de référence fixée à 53 $/kg.
Rappelons que l’Argentine possède des réserves de lithium parmi les plus riches au monde. Ses exportations de carbonate de lithium en 2021 s’élèvent à plus de 27 000 tonnes, pour une valeur de 185 millions de dollars. Les importations chinoises de cette année, en provenance de l’Argentine, représente 9.9 % des importations totales du pays.
Une valeur de référence pour le carbonate de lithium à 53 $/kg
Toutefois, cette valeur de référence aura un impact très limité sur les importations chinoises. De fait, cette mesure doit réduire les irrégularités détectées depuis 2 ans dans les exportations de carbonate de lithium. Ainsi, la General Directorate of Customs (DGA) entend renforcer son contrôle sur le commerce extérieur et lutter contre les sous-facturations dans les ventes internationales.
Par conséquent, les exportations inférieures à 53 000 $/mt seront inspectées par les douanes. Les cargaisons ne seront pas bloquées mais une justification sera demandée et des amendes pourront être distribuées.
Un producteur chinois de produits chimiques à base de lithium déclare :
« L’objectif de la valeur de référence est en fait d’empêcher les vendeurs d’éviter l’évasion fiscale en déclarant des prix bas aux douanes. Par conséquent, nous ne voyons pas d’impact de cette annonce sur le marché au comptant à court terme. »
Des incompréhensions autour de cette mesure ont, au départ, causé des pertes pour certains producteurs. Un consommateur chinois explique que les prix devraient baisser pour deux raisons. D’abord, ils ont atteint un sommet. Ensuite, parce qu’une offre plus importante sur les marchés est attendue. Il commente :
« Je pense que les prix à l’étranger ne chuteront pas radicalement après l’annonce de l’Argentine, mais il n’y a pas non plus assez de soutien pour que les prix augmentent encore beaucoup. »
D’autres sources estiment que les prix pourraient stagner, du fait de la croissance continue de la demande.
Pas d’impacts sur les cargaisons au comptant
Cette mesure ne devrait pas impacter les cargaisons au comptant de carbonate de lithium. De fait, celles-ci sont généralement bien supérieures à 53 000 $/mt. Toutefois, les producteurs pourraient rencontrer des difficultés quant aux exportations dictées par des contrats à long terme.
Cependant, certaines sources se disent rassurées. Selon elles, la valeur de référence du carbonate de lithium pourra être ajustée dans le futur sur les prix baissaient.
Baisse des prix des cargaisons par voie maritime
Les fournisseurs chinois ont réduit leur offre, selon les taux de change, ce qui a entraîné une baisse des prix de l’hydroxyde de lithium sur les marchés maritimes. Les acheteurs internationaux font pression pour qu’un réajustement des prix soit réalisé.
Platts a évalué que les prix de l’hydroxyde de lithium avaient baissé de 2 000$/mt en une semaine, atteignant 76 000 $/mt le 6 juin. De la même manière, les prix du carbonate de lithium ont perdu 3 000 $/mt, atteignant 74 000 $/mt.
La baisse des prix représente la valeur au comptant des matériaux, sur une base CF Asie du Nord, selon les livraisons dans les principaux ports de Chine, du Japon et de Corée du Sud. Les prix du carbonate de lithium ont quant à eux été normalisés aux livraisons du port de Shanghai.
Les prix fluctuent peu malgré la baisse et sont en réalité proche de leur valeur record atteinte en mars. Les marges possibles en aval étant considérées comme insoutenables sur le long terme, certains acteurs ne pensent pas qu’il y aura de hausse de prix supplémentaire dans les mois à venir, bien que l’offre reste serrée.
