BW Energy a bouclé un financement de projet de $365mn afin de soutenir la remise à niveau et le redéploiement de l’unité flottante de production, de stockage et de déchargement (Floating Production Storage and Offloading, FPSO) destinée au champ pétrolier Maromba, situé au large du Brésil. Cette opération est soutenue par China Export & Credit Insurance Corporation (Sinosure), en tant que garant du crédit à l’exportation.
Le financement couvre environ 80 % du coût total du projet FPSO et a été largement sursouscrit. Il est assuré par un consortium bancaire composé de The Export-Import Bank of China (CEXIM), Abu Dhabi Commercial Bank PJSC (ADCB), Arab Banking Corporation B.S.C. (Bank ABC), National Bank of Fujairah (NBF) et Commercial Bank of Dubai (CBD). CEXIM, ADCB et Bank ABC ont agi en tant que Mandated Lead Arrangers, tandis qu’ADCB et Bank ABC ont également assuré les fonctions de banques structurantes, de conseil et de documentation. Bank ABC a été désignée en tant que banque de conseil technique.
Des modalités de financement étalées sur plusieurs années
La structure du financement repose sur un prêt à tirage progressif pendant la période de construction, suivi d’un remboursement échelonné sur 6,5 années après l’achèvement du projet. Le taux d’intérêt appliqué est basé sur le taux SOFR (Secured Overnight Financing Rate) majoré d’une marge de 2,8 %. Un engagement de 40 % de cette marge est requis sur les montants non tirés jusqu’à la finalisation du FPSO.
En parallèle, BW Energy a conclu un contrat de location de courte durée avec Minsheng Financial Leasing Co., Ltd (MSFL) pour l’acquisition d’une plateforme de forage de type jack-up de classe Super Gorilla, désignée BW MAROMBA B. Le montant de cette transaction s’élève à $107,5mn.
Un modèle de location transitoire pour accélérer les opérations
L’accord avec MSFL prend la forme d’un affrètement coque nue à paiements d’intérêts uniquement, permettant à BW Energy d’entamer les travaux préparatoires sur le champ Maromba. Ce contrat temporaire sera remplacé par un financement à long terme une fois les discussions finalisées entre les deux parties.
Le champ Maromba représente l’un des projets clés du portefeuille offshore de BW Energy au Brésil. La société mise sur la réutilisation d’infrastructures pétrolières existantes pour réduire ses coûts de développement tout en sécurisant un accès à des financements compétitifs via les agences de crédit à l’exportation.
