Brookfield Infrastructure remporte une guerre d’enchères de six mois pour l’acquisition d’Inter Pipeline pour près de $7 milliards, après avoir dépassé le seuil de vote nécessaire des actionnaires.
Brookfield Infrastructure remporte les enchères pour Inter Pipeline
La firme a déclaré avoir obtenu 65,6% des actions d’Inter en circulation, dépassant ainsi facilement le seuil nécessaire de 55%. Brookfield avait prolongé l’échéance de deux semaines après avoir obtenu 52% des actions en circulation.
Le résultat du vote est le point culminant d’une longue procédure d’offre publique d’achat, qui semblait devoir revenir à Pembina Pipeline. Brookfield Infrastructure a cependant augmenté son offre, poussant Inter à rompre son engagement envers Pembina et à recommander à ses actionnaires de préférer l’offre de l’entreprise
Privatiser Inter Pipeline
La firme a déclaré qu’elle déposerait une prolongation de son offre jusqu’au 3 septembre 2021 afin de donner aux actionnaires d’Inter le temps de déposer une offre. Les actionnaires seront également en mesure de décider du pourcentage de liquidités qu’ils souhaitent recevoir en échange.
Brookfield Infrastructure a acquis près de 10% des actions avec droit de vote d’Inter, devenant ainsi son principal actionnaire depuis le début du rachat des actions en mars. Toutefois, la firme peut contrôler près de 10% des actions restantes par le biais d’une série de transactions d’échange d’actions réglées en espèces avec des tiers. Ainsi, le « bloc Brookfield » facilite permet d’atteindre le seuil des deux tiers.
L’entreprise souhaite améliorer l’exploitation d’Inter, société pétro-gazière dont les résultats sont insuffisants, alors que le secteur re-émerge après la pandémie. La firme a proposé une date de clôture plus rapide et jusqu’à 100% de liquidités pour les actionnaires d’Inter, alors que Pembina proposait une transaction entièrement en actions. Elle prévoit de privatiser Inter Pipeline et éventuellement de vendre ses actifs jugés non-essentiels.
