Baker Hughes, fournisseur d’équipements pour le secteur pétrolier et gazier, est sur le point de conclure une acquisition de Chart Industries pour $13.6bn, selon plusieurs sources informées du dossier. Cette opération s’inscrit dans une période de recomposition du marché américain des équipements énergétiques, où la concurrence reste vive et les valorisations élevées.
La stratégie de Baker Hughes et la dynamique sectorielle
L’acquisition en cours permettrait à Baker Hughes de renforcer sa présence dans les segments du gaz naturel et du gaz naturel liquéfié (GNL), tout en valorisant son portefeuille technologique industriel. Le directeur général de Baker Hughes, Lorenzo Simonelli, pilote une transformation de la société, marquée par la cession d’actifs jugés non stratégiques et des investissements accrus dans des solutions énergétiques innovantes. L’accord, qui n’est pas encore finalisé, met fin à la fusion initialement envisagée entre Chart Industries et Flowserve, évaluée à $19bn en actions.
Chart Industries, qui conçoit des équipements industriels pour la gestion des molécules gazeuses et liquides, voit ainsi sa valorisation dépasser nettement son capitalisation boursière récente. À la clôture de lundi, Chart affichait une capitalisation de $7.71bn, mais son titre a bondi de 17% en après-Bourse, atteignant $202, suite aux spéculations sur l’offre de Baker Hughes. Le conseil d’administration de Chart a été amené à revoir sa position à la suite de la proposition rehaussée de Baker Hughes.
Impact sur les acteurs et tendances du marché
La cession du projet de fusion avec Flowserve intervient dans un contexte de ralentissement relatif des fusions et acquisitions dans le secteur énergétique américain, après une année 2023 marquée par près de $250bn de transactions. Cette opération vient illustrer les stratégies de consolidation et de spécialisation engagées par les acteurs industriels face aux mutations de la demande et aux impératifs de compétitivité technologique.
Chart Industries et Flowserve n’ont pas réagi officiellement à l’annonce, tandis que Baker Hughes a choisi de ne pas commenter publiquement l’évolution du dossier. La prime proposée par Baker Hughes, à $210 par action, représente un écart de 22% par rapport à la valeur boursière de Chart, signalant l’importance stratégique accordée à cette acquisition sur un marché en pleine transformation.
