Saudi Aramco, le géant pétrolier d’Arabie Saoudite, a annoncé que la majorité des actions de sa deuxième offre publique a été vendue à des investisseurs internationaux. Cette offre devait rapporter 11,2 milliards de dollars au royaume, engagé dans un ambitieux programme de réformes économiques appelé Vision 2030.
Une participation étrangère en hausse
Selon des sources proches du dossier, environ 58% des actions ont été attribuées à des investisseurs internationaux, contre seulement 23% lors de l’introduction en Bourse initiale d’Aramco en 2019. Cette première offre avait permis de lever 25,6 milliards de dollars, établissant un record historique pour une introduction boursière. Les mêmes sources ont précisé qu’environ 70% des commandes hors marché local provenaient de l’Union Européenne et des États-Unis, tandis que le Japon, Hong Kong et l’Australie se partageaient le reste.
Un test pour les réformes économiques saoudiennes
Cette offre secondaire était largement perçue comme un test de l’intérêt des investisseurs étrangers pour les réformes économiques en cours en Arabie Saoudite. Le programme Vision 2030 vise à diversifier l’économie du royaume, actuellement très dépendante du pétrole, à travers des projets d’envergure dans le tourisme et les infrastructures. Le succès de cette offre apporte donc un soutien financier bienvenu à court terme pour ces projets ambitieux, qui incluent des stations balnéaires et des stades.
Impact sur les bénéfices d’Aramco
En tant que premier exportateur mondial de brut, Aramco produit actuellement environ 9 millions de barils par jour, bien en dessous de sa capacité de 12 millions. Cette réduction volontaire s’inscrit dans le cadre d’une politique de l’OPEC+ visant à soutenir les cours du pétrole. Cependant, cette stratégie a pesé sur les bénéfices d’Aramco, qui ont baissé de 14,5% au premier trimestre 2024 par rapport à l’année précédente, pour atteindre 27 milliards de dollars.
Détails de l’offre
Aramco a annoncé vendredi un prix d’offre fixé à 27,25 rials saoudiens (7,27 dollars) par action, se situant dans le bas de la fourchette initialement annoncée de 26,70 à 29 rials saoudiens. Au total, 1,545 milliard d’actions, représentant environ 0,64% du capital de l’entreprise, ont été mises sur le marché. À la clôture des échanges jeudi, dernier jour de la semaine en Arabie Saoudite, le titre Aramco s’échangeait à 28,30 rials, valorisant la compagnie à environ 1.830 milliards de dollars. Le succès de cette deuxième offre publique d’Aramco auprès des investisseurs internationaux témoigne de la confiance du marché dans le potentiel de croissance de l’entreprise et dans les réformes économiques engagées par le royaume saoudien. Malgré un contexte de volatilité des prix du pétrole et de réduction de la production, l’attractivité d’Aramco reste forte, confortant sa position de leader mondial de l’industrie pétrolière.
