Les actions d’Aegis Vopak Terminals Ltd (AVTL), coentreprise entre Koninklijke Vopak NV et Aegis Logistics Ltd, ont augmenté d’environ 3% lors de leur introduction en Bourse à Mumbai. Le titre s’échangeait à 242 INR ($2,83) à 0654 GMT, contre un prix d’offre initial fixé à 235 INR ($2,75), soit le plafond de la fourchette annoncée.
Une opération valorisée à €2,7bn
Selon le directeur financier de Royal Vopak, Michiel Gilsing, cette opération confère à AVTL une capitalisation boursière implicite de €2,7bn ($2,93bn). L’offre publique initiale (IPO) vise à soutenir les projets de croissance de la coentreprise, active dans sept ports indiens. L’entreprise prévoit notamment d’investir dans les infrastructures de stockage pour le gaz de pétrole liquéfié (GPL) et les produits chimiques.
Vopak, dont le siège est basé à Rotterdam, détient une participation stratégique dans cette entité, qui bénéficie de la croissance économique soutenue de l’Inde. Le président-directeur général de Vopak, Dick Richelle, a déclaré que cette cotation « soutient fortement la stratégie de l’entreprise visant à élargir son portefeuille de terminaux pour les gaz et produits industriels ».
Effets financiers immédiats pour Vopak
Les analystes de KBC ont indiqué que l’introduction en Bourse permettrait à AVTL de financer sa croissance indépendamment, tout en libérant des liquidités pour Vopak Holding. Cela pourrait permettre de réallouer les ressources à d’autres projets d’expansion ou de générer des rendements supplémentaires pour les actionnaires de la maison-mère.
Vopak a précisé que cette opération entraînerait un gain exceptionnel de dilution estimé à environ €110mn ($119mn) qui sera inscrit dans les résultats du deuxième trimestre. Les actions de Vopak ont progressé de 1,8% dans les premiers échanges à Amsterdam suivant l’annonce.
