Acciona Energía envisage de vendre une partie significative de son portefeuille hydroélectrique, estimé à 1,1 milliard de dollars (1 milliard d’euros), selon deux sources proches du dossier. Cette initiative fait partie de la stratégie de l’entreprise visant à renforcer son bilan financier.
Le portefeuille en vente comprend environ 650 mégawatts (MW) de capacités hydroélectriques réparties sur 23 centrales situées en Aragón, Cantabria et Catalogne, en Espagne. Ces actifs génèrent annuellement environ 500 gigawattheures (GWh) d’électricité. Les installations se composent de 77% de centrales à retenue et de 23% de centrales au fil de l’eau. Les contrats de concession associés à ces actifs ont une durée moyenne restante de 23 ans, offrant ainsi une source de revenus stable pour les acheteurs potentiels.
Vente précédente et gains en capital
Plus tôt cette année, Acciona Energía a vendu 175 MW de sa capacité hydroélectrique à Elawan Energy, une filiale de la société ORIX Corporation, pour un montant de 287 millions d’euros. Cette transaction a couvert 23 centrales situées dans des régions similaires et a permis à Acciona de réaliser un gain en capital de 170 millions d’euros. Cette opération s’inscrit dans le cadre de la stratégie de rotation des actifs de l’entreprise, visant à libérer de la valeur des actifs hydroélectriques matures pour réinvestir les fonds dans des secteurs à plus forte croissance.
Stratégie de renforcement du bilan financier
Acciona Energía a indiqué que la vente de ses actifs renouvelables fait partie de sa stratégie globale pour renforcer son bilan financier. L’entreprise a aligné des banques pour contacter des acheteurs potentiels pour ce portefeuille hydroélectrique. En juillet, Jose Manuel Entrecanales, président de la société mère d’Acciona Energía, a déclaré que l’entreprise avait reçu des offres formelles pour de nombreux actifs et qu’elle « prioriserait les transactions offrant la meilleure valeur et l’adéquation stratégique ».
Attraction des investisseurs institutionnels
Les caractéristiques du portefeuille hydroélectrique, notamment les contrats de concession à long terme et le flux de revenus stable, rendent ces actifs particulièrement attractifs pour les investisseurs institutionnels. Les fonds souverains, les fonds de pension et les grandes entreprises énergétiques sont parmi les acheteurs potentiels susceptibles de s’intéresser à ces actifs en raison de leur stabilité et de leur prévisibilité financière.
Acciona Energía s’attend à recevoir des offres non contraignantes pour son activité hydroélectrique début novembre 2024, selon les sources. Cette anticipation est soutenue par la nature des actifs, qui offrent des flux de trésorerie prévisibles et une stabilité réglementaire, répondant ainsi aux critères des investisseurs institutionnels recherchant des rendements sûrs et à long terme.
Tendances du secteur énergétique
La décision d’Acciona Energía de vendre une partie de son portefeuille hydroélectrique s’inscrit dans les tendances actuelles du secteur énergétique mondial. De nombreuses entreprises du secteur privilégient désormais les projets éoliens et solaires en raison de leur potentiel de croissance rapide et de la baisse continue des coûts associés. Contrairement à l’énergie hydroélectrique, qui nécessite des investissements en capital importants et des périodes de concession prolongées, les technologies solaires et éoliennes offrent une plus grande flexibilité et une mise en œuvre plus rapide.
Perspectives futures d’Acciona Energía
La cession de ce portefeuille hydroélectrique permet à Acciona Energía de réaligner ses investissements vers des segments renouvelables en expansion rapide. En libérant des fonds issus de la vente de ses actifs hydroélectriques, l’entreprise prévoit de renforcer ses investissements dans l’énergie éolienne et solaire, des secteurs présentant des opportunités de croissance significatives. Cette stratégie vise à optimiser la gestion des actifs de l’entreprise tout en assurant une stabilité financière à long terme.
Acciona Energía a déclaré qu’elle déclinerait de commenter cette vente. Cependant, la stratégie globale de l’entreprise montre une orientation claire vers des investissements dans des secteurs renouvelables à forte croissance, répondant ainsi aux exigences du marché et aux objectifs financiers de l’entreprise.
