Ecovyst Inc., fournisseur américain de services de régénération d’acide sulfurique et d’activation de catalyseurs, a finalisé la vente de son segment Advanced Materials & Catalysts à Technip Energies. L’opération, conclue début janvier, génère environ $530mn de produits nets après impôts et frais de transaction, permettant à Ecovyst de réduire significativement son levier d’endettement net sous un ratio de 1,5x.
Le produit de la vente a été majoritairement utilisé pour rembourser $465mn de dette sur son prêt à terme. Cette décision marque un recentrage stratégique pour Ecovyst, visant une flexibilité financière accrue et une capacité renforcée de retour de capital aux actionnaires. La société conserve ses activités principales dans l’acide sulfurique et les services associés, tout en prévoyant de soutenir ses futurs plans de croissance via cette liquidité renforcée.
Nouvelle plateforme intégrée pour Technip Energies
Pour Technip Energies, cette acquisition représente un élargissement ciblé de son portefeuille technologique. En intégrant le segment Advanced Materials & Catalysts, le groupe renforce son expertise dans les procédés industriels et la performance des actifs clients, en particulier sur les questions d’efficacité opérationnelle et de performance environnementale. L’ensemble des équipes de l’unité acquise rejoint désormais Technip Energies.
Le directeur général de Technip Energies, Arnaud Pieton, a souligné que cette opération constitue « une étape importante dans l’évolution du groupe », évoquant la constitution d’une plateforme combinée en catalyse et matériaux avancés, directement liée à ses technologies de procédés.
Réorganisation du portefeuille et réduction du levier financier
Du côté d’Ecovyst, cette cession permet de réaliser la valeur intrinsèque de l’activité cédée, selon son directeur général Kurt J. Bitting. Ce dernier a indiqué que la réduction de la dette ouvre la voie à la mise en œuvre accélérée de ses priorités de croissance ainsi qu’à l’exécution de son programme de rachat d’actions déjà autorisé.
Lazard Frères & Co. LLC a agi en tant que conseil financier d’Ecovyst, accompagné par les cabinets Ropes & Gray LLP et Babst, Calland, Clements and Zomnir, P.C. sur le volet juridique. Technip Energies a été conseillé par Evercore pour l’aspect financier et Gibson, Dunn & Crutcher LLP pour le juridique.
