Ørsted a annoncé avoir conclu un accord de cession avec des fonds gérés par Apollo pour une participation de 50 % dans le parc éolien offshore Hornsea 3, situé à 160 kilomètres de la côte du Yorkshire, au Royaume-Uni. La transaction, d’un montant total d’environ DKK39bn ($5.43bn), constitue une avancée majeure dans la stratégie de transfert d’actifs de l’énergéticien danois.
L’accord inclut l’acquisition par Apollo de la moitié des parts du projet ainsi que la prise en charge de 50 % des paiements dans le cadre du contrat d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction (EPC) pour les actifs de production et de transmission en mer. La valeur totale du projet reste comprise entre DKK70bn et DKK75bn. Un montant initial d’environ DKK20bn sera versé à la clôture, réparti équitablement entre le prix d’achat des actions et un premier paiement lié au contrat de construction.
Renforcement de la structure financière de Ørsted
Cette opération s’inscrit dans le plan de financement de Ørsted, qui prévoit des cessions ciblées pour renforcer sa structure de capital. L’impact comptable initial sur l’excédent brut d’exploitation (EBITDA), bien que non monétaire, correspond aux prévisions établies lors de l’augmentation de capital récemment réalisée par l’entreprise. Sur la durée de vie du projet, l’effet attendu sur l’EBITDA reste neutre.
La finalisation de la transaction est soumise aux approbations réglementaires habituelles et devrait intervenir d’ici la fin de l’année. Ørsted conservera un rôle central dans le projet, en assurant la construction complète du parc ainsi que les services d’exploitation et de maintenance à long terme depuis son centre opérationnel sur la côte Est anglaise.
Structuration d’un actif éolien majeur en mer du Nord
D’une capacité de 2.9 GW, Hornsea 3 permettra de fournir de l’électricité à plus de 3 millions de foyers britanniques. Le site est le troisième développement dans la zone Hornsea de Ørsted, après Hornsea 1 et Hornsea 2. Une fois opérationnelle, cette zone deviendra la plus grande zone éolienne offshore en activité au monde, avec une capacité totale de plus de 5 GW.
Ørsted a également précisé que la transaction ne modifie pas ses prévisions de résultats pour l’exercice 2025 ni son niveau d’investissement brut anticipé pour l’année. En parallèle, la société continuera de fournir à Apollo des services de gestion de l’équilibre du réseau et un accès à long terme au marché de l’électricité produite par le parc.
