Occidental Petroleum Corporation mène actuellement des discussions avancées pour la vente de sa division chimique, Occidental Chemical Corporation (OxyChem), dans le cadre d’un accord évalué à $10bn, selon des informations relayées par des sources proches du dossier. Cette opération représenterait la plus importante cession réalisée par la société américaine dans le cadre de son programme de désinvestissement initié depuis plusieurs années.
Une stratégie de désendettement accélérée
Ce projet de vente intervient alors qu’Occidental Petroleum cherche à alléger sa structure financière, fragilisée par un endettement conséquent accumulé à la suite de plusieurs acquisitions. L’entreprise tente notamment de rembourser la dette liée au rachat de l’explorateur Anadarko Petroleum en 2019 pour un montant de $55bn, ainsi que celle contractée lors de l’acquisition du producteur de schiste CrownRock pour $13bn en 2023.
D’après les informations disponibles, la finalisation de l’accord de vente d’OxyChem pourrait intervenir dans les semaines à venir. Aucun commentaire officiel n’a pour l’instant été formulé par Occidental Petroleum concernant les avancées de cette transaction.
Une série de cessions ciblées
Depuis 2020, Occidental Petroleum a engagé une série de désinvestissements ciblés dans le but de renforcer sa position financière. La vente potentielle d’OxyChem, spécialisée dans la production de chlore, de soude caustique et de produits dérivés, marquerait une étape significative dans ce processus. En août dernier, la société avait déjà cédé quatre actifs de développement dans le bassin permien, région stratégique pour la production pétrolière non conventionnelle aux États-Unis.
OxyChem représente une activité historiquement stable au sein du portefeuille d’Occidental Petroleum, mais son positionnement hors du cœur de métier du groupe pourrait justifier cette désaffectation dans le contexte actuel.
Un repositionnement centré sur le pétrole et le gaz
Le recentrage stratégique d’Occidental Petroleum vers ses activités amont, principalement la production pétrolière et gazière, s’inscrit dans une volonté de prioriser les segments offrant un retour sur investissement plus rapide. Ce repositionnement vise également à rassurer les actionnaires face à la volatilité persistante des cours du brut et aux contraintes de financement sur les marchés.
La société, l’un des plus importants producteurs de pétrole de schiste aux États-Unis, poursuit ainsi l’optimisation de son portefeuille d’actifs, en arbitrant entre désendettement et concentration sur les actifs à fort rendement.
