Piedmont Lithium Inc. a annoncé l’achèvement de sa fusion avec Sayona Mining Limited après approbation des actionnaires des deux sociétés et validation de toutes les conditions réglementaires. L’entité issue de cette opération, baptisée Elevra Lithium, devient l’un des plus grands producteurs intégrés de lithium roche dure à destination des marchés nord-américains et internationaux.
Les actionnaires de Piedmont recevront 0,35133 American Depositary Shares (ADS) Elevra, correspondant à 527 actions ordinaires Sayona, pour chaque action ordinaire détenue. Les détenteurs de Chess Depositary Interests (CDI) cotés sur l’Australian Securities Exchange obtiendront 5,27 actions Sayona pour chaque CDI. À la suite de cette opération, les titres Piedmont seront radiés du Nasdaq et de la bourse australienne.
Un nouvel acteur consolidé du lithium stratégique
La création d’Elevra Lithium repose sur une complémentarité d’actifs stratégiques dans des régions jugées critiques pour la chaîne d’approvisionnement du lithium. Les projets de développement en cours en Australie et en Amérique du Nord fourniront une capacité accrue à alimenter les segments en croissance du véhicule électrique et du stockage stationnaire.
Le ratio de conversion de l’opération repose sur le cours de clôture du 29 août de A$0.026 par action Sayona, valorisant l’ADS Elevra à A$39.00. En appliquant un taux de change de 0,6545, le prix implicite ressort à $25.53 par ADS, soit une valorisation implicite de $8.97 pour chaque action Piedmont.
Réorientation stratégique vers les marchés nord-américains
Elevra Lithium entend s’appuyer sur ses implantations régionales pour approvisionner les marchés nord-américains en matériaux critiques, hors dépendance asiatique. Le rapprochement entre Piedmont et Sayona vise à renforcer l’indépendance des chaînes d’approvisionnement occidentales face aux tensions géopolitiques et aux exigences croissantes en matière de traçabilité.
Le président-directeur général de Piedmont Lithium, Keith Phillips, a salué une étape « transformatrice pour nos actionnaires, employés et partenaires », précisant que le groupe combiné bénéficierait d’une « empreinte internationale renforcée » dans un secteur en rapide évolution.
