Duke Energy a officialisé la cession d’une participation indirecte de 19,7% dans Duke Energy Florida à Brookfield pour un montant total de 6 milliards $. Cette opération, réalisée intégralement en numéraire, vise à soutenir la croissance des activités du groupe en Floride et à consolider sa structure financière.
Renforcement du plan d’investissement en Floride
L’accord permettra à Duke Energy Florida, fournisseur intégré desservant deux millions de clients dans le centre et l’ouest de la Floride, d’augmenter de 4 milliards $ son plan d’investissement quinquennal. L’investissement total dans l’État s’élèvera ainsi à 16 milliards $ jusqu’en 2029. Les fonds serviront principalement à la modernisation des infrastructures du réseau, à l’augmentation de la capacité de production et à l’amélioration de la résilience face à une croissance démographique soutenue.
Sur les 6 milliards $ issus de la transaction, 2 milliards $ financeront directement le plan d’investissement, tandis que 4 milliards $ seront utilisés pour réduire l’endettement du holding de Duke Energy. Après l’opération, le groupe conserve 80,3% de Duke Energy Florida et en reste l’opérateur, sans changement dans la structure des équipes ni dans la direction locale.
Modalités de l’opération et calendrier
Brookfield, via sa stratégie Super-Core Infrastructure, réalise cet investissement par l’intermédiaire de la société Florida Progress, propriétaire de Duke Energy Florida. Le versement du montant se fera en plusieurs phases : 2,8 milliards $ lors de la première clôture prévue en 2026, 200 millions $ d’ici fin 2026, 2 milliards $ en 2027 et le solde de 1 milliard $ en 2028. Brookfield dispose de la possibilité d’accélérer ce calendrier si nécessaire.
La transaction est soumise à l’obtention des autorisations réglementaires, dont celles de la Federal Energy Regulatory Commission, du Committee on Foreign Investment in the United States et de la Nuclear Regulatory Commission.
Effets sur la structure financière et dynamique sectorielle
L’opération permettra à Duke Energy d’augmenter de 100 points de base son ratio flux de trésorerie d’exploitation sur dette, qui atteindra 15%. Le groupe vise également une croissance du bénéfice par action comprise entre 5% et 7% jusqu’en 2029. Brookfield, gestionnaire d’actifs totalisant plus de 200 milliards $ dans le secteur des infrastructures, accompagne Duke Energy dans une phase de forte expansion des services publics en Floride.
La direction a précisé qu’aucun changement n’était prévu pour les effectifs ni la gestion locale, alors que l’entreprise poursuit la modernisation de ses infrastructures et le renforcement de la fiabilité du réseau.
